资金费率与交易手续费在永续合约中分属不同现金流：前者是多空持仓者之间的转移支付，后者是支付给交易平台的成交费用。两者计算基础不同——资金费按仓位名义价值计，手续费按成交金额计，不能当同一费种计算，但可以分别列账后汇总净费用。
资金费的计算基础是名义仓位
以线性 USDC 永续合约为例，资金费支付额 = 资金费率 × 仓位名义价值 × 时间系数。假设名义仓位为 10000 USDC、当期资金费率为 0.01%，则这一期资金费为 10000 × 0.01% = 1 USDC。若改用保证金 1000 USDC 作基数，按 0.01% 算出 0.1 USDC，就是把计算基础换错了：资金费对应的是名义仓位，不是保证金。杠杆高低改变保证金占用，不改变这条公式。
方向由费率正负决定：正费率时多头向空头支付，负费率时空头向多头支付。资金费在多空之间转移；按所引 Coinbase Global Derivatives 的规则，该产品不对资金费另收平台费用，因此对全部持仓者构成零和转移。这一点属于该产品的安排，其他平台是否收取需看各自规则。
费率来源与时间系数
资金费率通常由标记价格与指数价格的偏离推导，再经阻尼和上下限约束，参数因产品而异，不能把一个产品的阻尼区间和上限套到另一个产品上。
时间系数同样要看产品规则。所引连续计费模型按持有时间折算，基准为 8 小时，时间系数 = 计费时长 / 8 小时；该公式仅限这一连续计费模型，不能强套到所有产品。定时结算的产品只按自身规则计费，不适用该连续折算。仍用前面的假设：名义仓位 10000 USDC、费率 0.01%，若时间系数为 1，资金费为 1 USDC；若只持有该周期的八分之一，时间系数相应缩小，金额按比例缩小。标记价格在周期内持续变动，实际累计取决于各时点的费率与持有时间，单期数字只是简化示例。
两笔费用分开列账
| 项目 | 资金费率（限所引连续计费模型） | 交易手续费 |
|---|---|---|
| 支付对象 | 多空持仓者之间 | 交易平台 |
| 计算基础 | 名义仓位 × 费率 × 时间系数 | 成交金额，按平台费率表 |
| 方向 | 随费率正负变化 | 开仓、平仓时均可能产生 |
| 是否零和 | 是 | 否 |
评估一笔持仓的进出成本，至少应分别列出两项：开平仓按成交金额计的交易手续费，以及持有期间按名义仓位和时间累计的资金费。前者在成交时确定，后者随费率和持有时间变化。两笔费用分别列账后再算净值，比混在一起更接近实际成本。平仓时交易手续费按平仓成交金额另计；资金费在持有期间按各时点费率累计，是否在退出时补收或退还，取决于产品自身的结算安排：连续计费的产品在持有期间已实时计入盈亏，定时结算的产品则按结算时点处理。持有期间的净资金费可能为正、为负或接近零，不能预设为固定成本。具体费率、结算频次与上下限，均以所交易产品的官方规则为准。