在 Uniswap V3 中，手续费只分配给“活跃流动性”，即价格区间覆盖当前成交价格的头寸。价格一旦走出你设定的区间，这笔头寸就不再处于活跃范围，新的 swap 不再把手续费计到它头上，新增收益因此停止。但停止的是“新增应计”，不是“已有收益”：此前已经累计的可领取手续费仍记在该头寸名下，需要头寸所有者主动提取，不会因为出区间而消失或被没收。
区间外停止计费，是 V3 的设计结果
V3 允许 LP 把流动性集中在自选价格区间内。协议在每次 swap 时，只向当前价格所在区间内的流动性分配手续费，并按流动性占比分摊。可以把它理解成一个判定条件：当前价格是否落在该头寸的区间内。落在区间内，就参与本次手续费分配；落在区间外，就不参与。这里还有一个容易忽略的前提：即使在区间内，也要有实际发生的交易，才可能产生新的手续费。没有 swap，就没有可分配的费用，头寸只是保持“具备分配资格”。
这带来一个直接推论：手续费收入取决于两件事——你提供了多少流动性，以及你的区间是否跟住了市场价格。区间越窄，资金越集中，在区间内时单位资金分到的手续费份额通常越高；但价格越容易走出区间，一旦走出，新增收益停止，直到价格重新进入。区间内并不等于必然赚钱，手续费只是收入项，报价资产的价格波动和资产结构变化仍然存在。
这里讨论的是 V3 的区间与手续费机制。V2 没有自定义区间，所有流动性始终有效；V4 的费用机制与 V3 不同。不要把其他版本的规则套到 V3 头寸上。
一个假设例子
假设某 V3 池当前价格处于 100，你建立了一个价格区间为 90 至 110 的头寸，投入流动性。为简化，忽略真实 tick 离散规则和端点细节，仅用于说明区间与计费资格的关系。
| 阶段 | 当前价格 | 头寸是否在区间内 | 新增手续费 |
|---|---|---|---|
| A | 95 | 是 | 有交易时可能累积 |
| B | 105 | 是 | 有交易时可能累积 |
| C | 115 | 否 | 停止累积 |
| D | 108 | 是（重新进入） | 有交易时恢复累积 |
| E | 85 | 否 | 停止累积 |
在阶段 C，价格高于区间上沿 110，你的流动性在这个价格上不再被交易使用，swap 产生的手续费分给的是其他覆盖 115 附近价格的活跃头寸。阶段 A、B 期间已累计的手续费仍然属于你，处于可领取状态。阶段 D 价格回落到 108，重新进入 90 至 110，你的头寸重新具备分配资格，有交易时手续费恢复累积——但 C 期间错过的收益不会补发。
配图“流动性有效区间图”与上表使用同一组假设：90 至 110 为头寸区间，价格在区间内时该头寸参与手续费分配，价格越过上沿或下沿后退出分配。图示只表达这一逻辑，不代表任何实际头寸或实测结果。
判断头寸是否还在计费
可以按三步自查：
- 找到头寸的价格区间上下限，以及池子当前价格（或当前 tick 对应的价格）。
- 判断当前价格是否落在区间内。高于上沿或低于下沿，即为区间外，新增手续费停止；在区间内，也只是具备分配资格，仍需有交易才可能产生费用。
- 区分“新增”和“存量”：查看该头寸已累计的待领取手续费。这部分是历史应计，出区间不影响其存在，但 V3 的手续费需要头寸所有者手动领取，不会自动复投。
如果价格长期停在区间外，头寸实际上变成了单边资产：价格向上突破，头寸逐渐全部转为区间上沿对应的资产；向下突破则转为下沿对应的资产。此时既没有新增手续费，又承担了价格方向带来的资产结构变化。
几个容易混淆的点
“收益停了”不等于“收益没了”。停的是新 swap 不再计入，历史应计仍在，可领取。
回到区间内会恢复资格，但不补发。区间外那段时间的手续费分配给了当时活跃的其他流动性。
区间内不保证盈利。手续费是收入项，但报价资产的价格波动、无常损失以及资产本身的风险仍然存在。窄区间在震荡行情中可能手续费可观，在单边行情中则可能很快出区间并承受资产结构变化。
端点与 tick 细节另算。真实 V3 按 tick 离散化，区间端点是否包含、初始化价格如何对应，属于实现层面的细节，本文不展开；判断“在不在区间”时以实际头寸的 tick 边界为准。